Calcula el retorno de tu ETF
Precio + dividendos reinvertidos − expense ratio¿Para qué sirve esta calculadora? Te dice cuánto rinde de verdad un ETF concreto, no una proyección genérica. El retorno real de un ETF tiene tres ingredientes que esta herramienta junta: la subida del precio, los dividendos reinvertidos (que componen con los años) y, restando, el expense ratio (la comisión que se lleva el fondo). Eliges un ETF popular como VOO, VTI, QQQ o SCHD y te rellena el rendimiento y la comisión de referencia, o pones tus propios datos. Verás el valor final, tu ganancia y cuánto te ha costado la comisión. Es la forma de comparar ETF con manzanas y manzanas.
Es una estimación educativa, no un consejo de inversión. Si lo que quieres es proyectar una inversión en el índice a futuro, usa la calculadora de inversión en fondos indexados del S&P 500; y para entender el rendimiento medio real frente al promedio simple, mira la calculadora del rendimiento anual promedio (CAGR). No se guarda nada de lo que escribes.
El retorno real de un ETF tiene tres piezas
Mucha gente mira solo cuánto ha subido el precio de un ETF y cree que ese es su retorno. Se queda corto. El rendimiento de verdad, el que llena tu cuenta, tiene tres ingredientes que hay que juntar:
El primero, la apreciación del precio, es lo más visible: el ETF vale más que cuando lo compraste. El segundo, los dividendos, son los pagos que reparten las empresas del fondo; si los reinviertes, compran más participaciones y disparan el crecimiento con el tiempo, igual que el interés compuesto con aportaciones constantes. Y el tercero, el expense ratio, es lo único que resta: la comisión anual del fondo.
Los cuatro ETF que todo el mundo busca
No todos los ETF son iguales. Estos cuatro son, con diferencia, los más populares entre los inversores hispanos en Estados Unidos, y cada uno tiene su carácter:
VOO y VTI son tan parecidos que muchos los usan indistintamente; QQQ es la apuesta por el crecimiento tecnológico con más nervio; y SCHD encaja si te atraen los dividendos. Para entender qué tan buenos son esos dividendos, te ayuda la calculadora del dividend yield o rentabilidad por dividendo.
El expense ratio: la comisión que muerde tu retorno
🍴 Pequeña en porcentaje, grande con los años
El expense ratio es la comisión anual que cobra el ETF, y se descuenta automáticamente de tu retorno. Parece insignificante (un 0,03% son 3 dólares al año por cada 10.000), pero la diferencia entre un ETF barato y uno caro se acumula durante décadas. Un fondo que cobra un 0,75% en lugar de un 0,03% te resta casi un 0,72% cada año, y sobre 30 años eso puede costarte decenas de miles de dólares en retorno perdido. Por eso los ETF de bajo coste, como los de Vanguard al 0,03%, son los reyes: dejan casi todo el retorno en tu bolsillo.
La regla es simple: a igualdad de índice, elige siempre el ETF con menor expense ratio. Dos fondos que siguen el S&P 500 te darán prácticamente el mismo rendimiento bruto, así que el más barato gana siempre. Esta calculadora te muestra cuánto te cuesta esa comisión en tu caso concreto, para que veas que no es un detalle menor.
Cuánto rinde cada ETF: ejemplo con $10.000
Para que lo veas claro, esto es lo que se convertirían $10.000 invertidos durante 20 años en cada ETF, con sus retornos históricos de referencia y los dividendos reinvertidos (ya descontado el expense ratio):
| ETF | Retorno neto anual | $10.000 en 20 años |
|---|---|---|
| VOO (S&P 500) | ~9,97% | $72,800 |
| VTI (Total Market) | ~9,97% | $72,800 |
| SCHD (Dividendos) | ~10,94% | $88,300 |
| QQQ (Nasdaq 100) | ~17,82% | $343,900 |
La diferencia es enorme, pero ojo: el retorno histórico del QQQ viene de una década excepcional para la tecnología y no tiene por qué repetirse; también es el que más cae en las crisis. Estas cifras son ilustrativas con datos pasados; el futuro puede ser muy distinto. Lo que decidas debería encajar con tu horizonte de inversión y tu tolerancia al riesgo.
Reinvertir dividendos: el acelerador silencioso
Cuando un ETF reparte dividendos, tienes dos opciones: cobrarlos o reinvertirlos comprando más participaciones. Para construir patrimonio a largo plazo, reinvertir es casi siempre la jugada ganadora, porque cada dividendo reinvertido compra más acciones, que a su vez generan más dividendos: una bola de nieve. Muchos brokers permiten activar la reinversión automática (lo llaman DRIP) sin comisión, de modo que ocurre solo.
Esa es justo la diferencia entre el "retorno de precio" (solo la subida) y el "retorno total" (subida + dividendos reinvertidos) que calcula esta herramienta. En ETF de dividendos como SCHD, ignorar la reinversión subestima enormemente el resultado real. Si tu meta es vivir de esos pagos algún día, primero conviene acumularlos reinvirtiéndolos, una estrategia que conecta con la calculadora de ingresos pasivos por dividendos.
Errores comunes al mirar el retorno de un ETF
- Mirar solo el precio. Ignorar los dividendos subestima tu retorno real, sobre todo en ETF de dividendos.
- No fijarse en el expense ratio. Una comisión alta erosiona el retorno año tras año sin que lo notes.
- Perseguir el ETF más rentable del año pasado. El que más subió suele ser el más volátil; el pasado no se repite.
- Confundir retorno de precio con retorno total. El total incluye dividendos reinvertidos; es el dato correcto.
- Olvidar la retención sobre dividendos. Para no residentes puede ser del 30% (15% con W-8BEN).
- Comparar ETF de índices distintos. Un Nasdaq 100 no se compara con un S&P 500 sin tener en cuenta su riesgo.
Preguntas frecuentes sobre el retorno de ETF
Es la ganancia total al invertir en él, con dos partes: la subida del precio y los dividendos que reparte. El retorno total suma ambas: cuánto subió el precio más los dividendos, idealmente reinvertidos. Si un ETF sube 8% y reparte 2%, su retorno total ronda el 10%. Mirar solo el precio subestima lo que de verdad ganaste.
Sumando la apreciación del precio y los dividendos, dividido entre lo invertido: (precio final − inicial + dividendos) ÷ inicial × 100. Si reinviertes los dividendos comprando más participaciones, el efecto se compone con los años. Esta calculadora lo hace por ti, proyectando el valor final con dividendos reinvertidos y descontando el expense ratio.
Es la comisión anual del ETF, en porcentaje. Un 0,03% son $3 al año por cada $10.000. Se resta de tu retorno: si el fondo rinde 10% bruto y cobra 0,20%, tu neto es 9,80%. Parece poco pero a largo plazo se acumula. Por eso los ETF de bajo coste (Vanguard, 0,03%) son tan populares: dejan casi todo el retorno en tu bolsillo.
Como referencia, no promesa: VOO y VTI (mercado amplio de EE.UU.) han rendido ~10% anual nominal a largo plazo, con expense ratio del 0,03%. QQQ (Nasdaq 100, tecnológico) ha tenido ~18-20% anualizado en la última década, pero con más volatilidad y expense del 0,18%. Rendimientos pasados no garantizan el futuro: QQQ también cae más fuerte.
VOO sigue el S&P 500 (500 grandes). VTI, el mercado total de EE.UU. (incluye medianas y pequeñas). QQQ, el Nasdaq 100, muy tecnológico, más potencial y más riesgo. SCHD se enfoca en empresas con buenos dividendos. VOO y VTI son los favoritos para una cartera sencilla y diversificada a largo plazo.
Para el largo plazo, casi siempre sí. Reinvertir significa usar los dividendos para comprar más participaciones en vez de gastarlos, lo que aumenta tus acciones y tus dividendos futuros: interés compuesto puro. Muchos brokers permiten la reinversión automática (DRIP) sin comisión. Si buscas ingresos para gastar ahora, los cobras; si acumulas, reinvertir acelera el crecimiento.
Depende del broker: muchos aceptan ITIN, otros piden SSN. Un detalle para no residentes: los dividendos de ETF de EE.UU. suelen tener retención del 30% en origen, que baja al 15% con el formulario W-8BEN si hay tratado fiscal con tu país. Confirma con tu broker los requisitos de apertura y la retención que se te aplica.
Ambos pueden seguir el mismo índice y tener costes bajos; la diferencia es cómo se compran. Un ETF cotiza en bolsa como una acción: lo compras y vendes durante el día. Un fondo indexado se compra a la gestora al precio de cierre. Para el inversor a largo plazo la diferencia práctica es pequeña: lo que importa es coste bajo y mantener la inversión.
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✅ Cómo verificamos esta página
El concepto de retorno total de un ETF (apreciación del precio más dividendos reinvertidos, menos el expense ratio) es matemática financiera estándar, y los datos de referencia que citamos (los expense ratios de VOO, VTI, QQQ y SCHD, y sus rentabilidades históricas anualizadas) provienen de la información pública de las gestoras y de la educación para inversores de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos en Investor.gov, que citamos en la página y revisamos cuando publican cambios. Las cifras de los ejemplos son resultados matemáticos con datos históricos, con fines educativos, y no constituyen una recomendación de ningún ETF concreto. CalculoHispano no vende fondos, ETF ni productos financieros, ni recibe comisiones de ninguna gestora o bróker por nombrarlos.
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Aviso importante: esta calculadora ofrece una estimación educativa con fines informativos y no es asesoramiento de inversión ni una recomendación de comprar ningún ETF. Asume un retorno anual constante con dividendos reinvertidos, algo que no ocurre en la realidad: el mercado sube y baja cada año, y los rendimientos pasados (incluidos los de VOO, VTI, QQQ y SCHD) no garantizan resultados futuros. No descuenta impuestos ni la retención sobre dividendos, que para no residentes puede ser del 30% (15% con W-8BEN). Los nombres de ETF se citan solo con fines educativos. Toda inversión conlleva riesgo, incluida la posible pérdida del capital. Para decisiones concretas, consulta a un asesor financiero certificado.
Fuentes: Educación para inversores — Investor.gov, Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), https://www.investor.gov · Información pública de las gestoras (Vanguard, Invesco, Schwab) para expense ratios y rentabilidades históricas · Fórmula de retorno total con dividendos reinvertidos · Última actualización: August 2026.