Calcula tu ahorro con tax-loss harvesting
Cuánto bajas tu factura de impuestos¿Para qué sirve esta calculadora? Te estima cuánto dinero puedes ahorrar en impuestos aplicando el tax-loss harvesting, o cosecha de pérdidas fiscales. Introduces tus ganancias de capital del año, las pérdidas que podrías realizar vendiendo inversiones que han bajado, si son a corto o largo plazo y tu tasa de impuestos, y te muestra el impuesto que pagarías sin y con la estrategia, el ahorro, y cuánta pérdida te quedaría para arrastrar a años futuros. Es la herramienta para entender, con tus números, cuánto puede valerte esta jugada fiscal.
Es una estimación educativa, no asesoramiento fiscal. Para medir el retorno de tus inversiones antes de impuestos usa la calculadora de ROI de inversión, y para entender dónde invertir de forma fiscalmente eficiente, la calculadora de inversión en fondos indexados. No se guarda nada de lo que escribes.
Qué es el tax-loss harvesting
El tax-loss harvesting (en español, cosecha de pérdidas fiscales) es una de las estrategias fiscales más inteligentes y legales que existen para inversores en Estados Unidos. La idea es tan simple como contraintuitiva: aprovechar las inversiones que han bajado de valor para pagar menos impuestos. En vez de lamentarte por un activo que perdió valor, lo vendes para "realizar" esa pérdida y la usas para compensar las ganancias que sí tuviste, reduciendo así lo que debes al fisco.
🌾 ¿Por qué "cosecha"?
Porque consiste en "recoger" las pérdidas que tienes repartidas por tu cartera en el momento oportuno, igual que un agricultor cosecha cuando toca. Una caída del mercado, que para muchos es solo malas noticias, para el inversor que conoce esta estrategia es también una oportunidad de generar un ahorro fiscal sin dejar de estar invertido.
Lo mejor es que no tienes que renunciar a tu estrategia: al vender el activo en pérdida, puedes reinvertir el dinero en otro parecido pero no idéntico (por ejemplo, cambiar un fondo del S&P 500 de una gestora por otro de mercado total de otra), de modo que sigues expuesto al mercado mientras capturas el beneficio fiscal.
Cómo funciona, paso a paso
- Identifica las inversiones en pérdidaRevisa tu cartera y localiza los activos que valen menos de lo que pagaste por ellos (están por debajo de tu coste de adquisición).
- Vende para "realizar" la pérdidaMientras no vendes, la pérdida es solo "sobre el papel". Al vender, se convierte en una pérdida real que el fisco reconoce.
- Compensa tus gananciasEsa pérdida resta, dólar a dólar, de las ganancias de capital que hayas tenido en el año. Si sobran pérdidas, hasta 3.000 dólares reducen tu ingreso ordinario.
- Reinvierte sin romper la regla wash salePon el dinero en un activo similar pero no "sustancialmente idéntico", para seguir invertido sin perder la deducción.
Un ejemplo claro lo deja todo claro: tienes una ganancia de 8.000 dólares por vender unas acciones que subieron. Pero también tienes un fondo que cayó y acumula 5.000 de pérdida. Si lo vendes (lo "cosechas"), solo tributas por 3.000 de ganancia neta. A una tasa del 15%, pasas de pagar 1.200 dólares a pagar 450: te ahorras 750 dólares, simplemente por haber sido estratégico.
La regla más importante: el wash sale
🚫 Cuidado con la "venta de lavado"
La regla wash sale del IRS es la trampa que debes evitar. Dice que no puedes deducir la pérdida si recompras el mismo valor (o uno "sustancialmente idéntico") dentro de los 30 días antes o después de la venta. Es decir, hay una ventana total de 61 días en la que no puedes volver a comprar lo mismo, o pierdes el beneficio fiscal.
🚫 no recomprar
con pérdida
🚫 no recomprar
La solución es sencilla: reinviertes en algo parecido pero no idéntico. Así sigues invertido en el mismo tipo de mercado, pero no infringes la regla. La regla también se aplica si lo recompra tu cónyuge o una empresa que controlas.
Un detalle importante: la regla wash sale solo afecta a las cuentas sujetas a impuestos. Dentro de cuentas con ventajas fiscales como una cuenta de jubilación tipo IRA o Roth, las ganancias y pérdidas no tributan año a año, así que el tax-loss harvesting ni aplica ni hace falta ahí.
Cuánto puedes deducir: las reglas del juego
El orden en que se aplican las pérdidas importa, y el IRS lo tiene bien definido. Esto es lo que pasa con tus pérdidas cosechadas, por orden:
| Orden | Qué compensan tus pérdidas | Límite |
|---|---|---|
| 1º | Tus ganancias de capital del año | Sin límite (dólar a dólar) |
| 2º | Tu ingreso ordinario (salario, etc.) | Hasta $3.000/año |
| 3º | Años fiscales futuros (arrastre) | Sin límite de tiempo |
Es decir: primero borras todas tus ganancias; si aún sobran pérdidas, restas hasta 3.000 dólares de tu salario; y si todavía queda algo, no se pierde, se arrastra a años siguientes indefinidamente hasta agotarlo. Por eso una mala inversión bien gestionada puede convertirse en un escudo fiscal que te protege durante varios años.
Corto plazo vs. largo plazo: dónde está el oro
Aquí hay un matiz que multiplica el valor de la estrategia. No todas las ganancias pagan lo mismo:
| Tipo de ganancia | Plazo | Cómo tributa |
|---|---|---|
| Corto plazo | Menos de 1 año | Como ingreso ordinario (tasa alta) |
| Largo plazo | Más de 1 año | 0%, 15% o 20% (tasa preferente) |
Las ganancias a corto plazo tributan a tu tasa de ingreso ordinario, que puede ser mucho más alta (hasta el 37%). Las de largo plazo disfrutan de tasas preferentes del 0%, 15% o 20% según tus ingresos. Por eso el tax-loss harvesting es especialmente jugoso para compensar ganancias a corto plazo: cada dólar de pérdida que aplicas ahí te ahorra más impuestos. Si quieres ver el retorno real de una inversión ya descontados estos efectos, te ayuda la calculadora de ROI neto de inversión.
Conceptos clave en una mirada
Errores comunes con el tax-loss harvesting
- Romper la regla wash sale. Recomprar lo mismo (o casi) en 30 días anula la pérdida; reinvierte en algo similar pero distinto.
- Hacerlo en una IRA o 401(k). No sirve de nada: en esas cuentas las pérdidas no tributan año a año.
- Dejarlo para el 31 de diciembre. Las ventas posteriores no cuentan ese año; vigílalo durante todo el año.
- Cosechar de más sin necesidad. Generar pérdidas que no necesitas puede no aportarte nada e incluso complicarte.
- Olvidar que muchas veces solo aplazas el impuesto. Al bajar tu coste, podrías pagar más al vender en el futuro.
- No llevar registros. Necesitas saber tu coste de adquisición exacto; sin él, no puedes justificar la pérdida.
Preguntas frecuentes sobre el tax-loss harvesting
Es una estrategia legal que consiste en vender inversiones que han bajado para realizar una pérdida y usarla para compensar tus ganancias de capital del año, pagando así menos impuestos. Convierte una caída del mercado en un ahorro fiscal real, sin dejar de estar invertido si reinviertes en un activo similar.
Es la pérdida que compensas multiplicada por tu tasa de impuestos. Si tienes 8.000 de ganancias y cosechas 5.000 de pérdidas, tributas solo por 3.000. Al 15%, pasas de deber 1.200 a 450: ahorras 750. La tasa depende de si la ganancia es a corto plazo (ingreso ordinario) o largo plazo (0/15/20%).
La regla del IRS que prohíbe deducir una pérdida si recompras el mismo valor, o uno sustancialmente idéntico, dentro de los 30 días antes o después de la venta (ventana de 61 días). Si la incumples, pierdes la deducción ese año. Para evitarla, reinvierte en un fondo similar pero no idéntico.
Primero, las pérdidas compensan dólar a dólar todas tus ganancias del año. Si sobran, puedes deducir hasta 3.000 al año contra tu ingreso ordinario. Y si aún queda exceso, se arrastra a años siguientes sin límite, hasta agotarlo. Una mala inversión se convierte en escudo fiscal para varios años.
Solo en cuentas sujetas a impuestos (taxable o brokerage), donde cada venta tiene efecto fiscal ese año. No aplica en IRA tradicional, Roth IRA ni 401(k), porque dentro de ellas las ganancias y pérdidas no tributan año a año. Es relevante sobre todo si inviertes por una cuenta de corretaje normal.
Las ganancias a corto plazo (vendes antes de un año) tributan a tu tasa de ingreso ordinario, que puede ser alta. Las de largo plazo (más de un año) tributan a tasas preferentes del 0%, 15% o 20%. El tax-loss harvesting es especialmente valioso para compensar ganancias a corto plazo, que son las que más pagan.
En muchos casos los aplaza. Al reinvertir en un activo similar, tu nuevo coste es más bajo, así que al vender en el futuro podrías tener una ganancia mayor. El beneficio real es diferir el impuesto (como un préstamo sin intereses del fisco) y mantener ese dinero invertido y creciendo. Con planificación, parte puede ser permanente.
Mucha gente lo hace antes del 31 de diciembre (fecha límite para ese año fiscal), pero lo ideal es vigilarlo todo el año, sobre todo en caídas del mercado, que es cuando aparecen las oportunidades. No lo dejes para el último día y respeta siempre la regla wash sale al reinvertir.
Calculadoras relacionadas que te conviene usar
✅ Cómo verificamos esta página
Las reglas fiscales de esta herramienta (la compensación de ganancias con pérdidas, el límite de 3.000 dólares de deducción contra ingreso ordinario, el arrastre de pérdidas, la regla wash sale de 30 días y las tasas de ganancias a corto y largo plazo) provienen de fuentes oficiales (el Servicio de Impuestos Internos de Estados Unidos, IRS, y la educación para inversores de la Comisión de Bolsa y Valores en Investor.gov) que citamos en la propia página, y las revisamos cuando esas fuentes publican cambios. CalculoHispano no vende productos de inversión, fondos, seguros ni servicios fiscales, ni recibe comisiones de ninguna entidad por recomendarlos.
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Aviso importante: esta calculadora ofrece una estimación educativa simplificada con fines informativos y no es asesoramiento fiscal, financiero ni de inversión. El cálculo real de impuestos depende de muchos factores no incluidos aquí (mezcla de ganancias a corto y largo plazo, el impuesto sobre la renta neta de inversión del 3,8%, las normas de tu estado, tu situación personal y los cambios en la ley). La regla wash sale puede anular el beneficio si no se respeta. Toda inversión conlleva riesgo. Antes de aplicar cualquier estrategia fiscal, consulta a un profesional fiscal o financiero certificado.
Fuentes: Servicio de Impuestos Internos de EE. UU. (IRS) — https://www.irs.gov/es · Educación para inversores — Investor.gov, Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) · Límite de deducción de pérdidas de capital (3.000 USD/año), regla wash sale (30 días) y tasas de ganancias de capital a corto y largo plazo · Última actualización: August 2026.